No básico do Forex Swaps. Updated 20 de abril de 2016 às 9 41 AM. No mercado forex um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas pernas usado para trocar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outro Além disso, o termo swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio da data inicial do valor, muitas vezes o ponto Para obter a taxa de câmbio a termo ao fixar o preço de uma operação de swap de câmbio. Como uma transação de troca de Forex Trabalha. Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda, Taxa em uma data inicial Isso é muitas vezes chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendido ou comprado em relação à outra moeda em um A segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de forex efetivamente resulta em nenhuma ou muito pouca exposição líquida à taxa spot, já que embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa da Swap imediatamente fecha-lo down. Forex pontos de swap eo custo de Carry. O forex pontos de swap para uma determinada data de valor será determinada matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local Até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda, a fim de ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até o , Mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data de valor a termo. Em geral, o carry será positivo para a parte que vende a moeda de taxa de juros mais alta adiante E negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada forward. Why Forex Swaps são usados. Um swap de câmbio será muitas vezes utilizado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição aberta existente forex para a frente a uma data futura para evitar ou atrasar A entrega exigida no contrato No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como um exemplo, os comerciantes de forex irão muitas vezes executar rollovers, mais tecnicamente conhecido como tom swaps próximos, para estender a data valor do que era anteriormente Uma posição no local entrou em um dia antes para a atual valor valor pontual Alguns varejo corretores forex top lista de corretores de confiança vai mesmo executar esses rollovers automaticamente para os seus clientes em posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar Um swap cambial para fins de hedging, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, foi realmente vai ser adiada para a E um mês adicional. Em este caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para o desejado Data de um mês mais longe. Risco Declaração Trading Forex sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você também Como para você. Triple SWAP Strategy. Traders, sabendo as especificidades do cálculo SWAP, tentar gerar renda mantendo uma posição aberta após o encerramento da sessão de negociação Embora na maioria dos casos SWAP é negativo iea certa quantia é deduzida da conta de um comerciante, alguns Os pares de moedas são caracterizados por parâmetros SWAP positivos, ou seja, determinados fundos são creditados na conta do comerciante. Alguns comerciantes acreditam que o ganho mais substancial no entanto pode ser um Chieved no final da sessão de negociação na quarta-feira, quando um Swap triplo é cobrado, portanto, eles geralmente abrem posições de grande volume dentro de um curto espaço de tempo na esperança de fazer um lucro Esta é realmente a essência de sua estratégia As posições não são Mantidos abertos por um longo tempo mas fechados quase imediatamente após o positivo SWAP ocorre assim, os especuladores podem comprar moeda 20-30 segundos antes do SWAP é cobrado e fechar a posição ou seja, ir curto, 10-15 segundos após o rollover é creditado em sua conta . Deve ser claramente entendido que durante esses 40-50 segundos a partir da colocação de tal posição até a sua liquidação um procedimento de liquidação é implementado na íntegra A liquidação é fornecida por bancos e LPs para permitir que os comerciantes para manter suas posições abertas após a sessão é fechada É geralmente associado com o procedimento de rollover quando ocorre uma execução de duas operações opostas com uma liquidação da posição anteriormente aberta ea outra reabertura Uma posição idêntica do mesmo volume mas em um preço diferente com o pagamento para a colocação de noite no fatorado dentro. A liquidação é realizada para todos os contratos compreendendo posições curtas abertas por especuladores triple-SWAP A precipitação com que abrem negociatas é raciocinada por O perigo de movimentos adversos de preços, que podem resultar em perdas substanciais que podem ser impossíveis de recuperar, mesmo com o uso de um Triple SWAP Posições são abertas e liquidadas em segundos, realizável através da aplicação de Triple SWAP Advanced Expert Advisors Alguns Market-Makers são Consciente de tais táticas e, portanto, pode influenciar o preço, tentando controlar e proteger o mercado do uso de tais estratégias. As flutuações do par de moedas durante o processo de liquidação pode afetar o rendimento Se não houve nenhuma alteração na cotação Ou subiu subitamente, um comerciante pode sair do comércio com um ganho ou nenhum produto em todos no entanto, eles poderiam obter um SWAP positivo creditado a Sua conta Em caso de movimentos de preço adversos um comerciante pode incorrer em perdas que poderiam ser cobertos por pagamentos SWAP positivos O ganho virá na forma da diferença entre o SWAP positivo e as perdas incorridas juntamente com a comissão paga ao broker. Let Por exemplo, onde a taxa de juros AUD é consideravelmente superior à taxa de juros do USD, o que resulta em uma desproporção das posições longas e curtas AUDUSD com o volume de posições compradas excedendo as posições curtas no mercado. Procedimento de liquidação é lançado Longas posições em AUDUSD são fechadas, o que desencadeia mais vendas em dólar australiano Este processo é naturalmente seguido por diminuições nas cotações de BID eo alargamento da diferença entre o Best ASK eo Best BID com pouca ou nenhuma mudança para o ASK quotes O preço do BID sobe após a reabertura daqueles comércios, ou seja, após a recompra AUD, que eventualmente ajuda a normalizar os diferentes valores. ECN ambiente BID e ASK preços são exibidos no Depth of Market Level2, que é constantemente reabastecido pelos dados fornecidos pelo Liquidity Providers LPs, bem como um corretor próprio livro de ordens de limite. A profundidade de mercado pode olhar como follows. Pending As ordens de compra e venda são agrupadas de acordo com o preço indicado com o BestBid e BestAsk exibidos nos gráficos correspondentes. O encerramento de sessão de processo de liquidação requer a liquidação de todas as posições seguidas por sua reabertura posterior com SWAP fatorada em Dado que um negócio é fechado por Um negócio no lado oposto, o banco deve vender os contratos previamente abertos para liquidar uma ordem de compra. Quando o número de posições longas exceder o número de curtas, o pool de ordens na profundidade de mercado olha como segue durante a liquidação. Grande volume de LPs Buy Ordens de limite está se consolidando em um nível de preço que difere muito do atual um o volume de 120 lotes a um preço de 0 9700 Quanto às ordens de Buy Limit de Os clientes de um corretor, a sua quota na liquidez total é muito menos o preço varia de 0 9745 para 0 9741.O BestBid e BestAsk preços são exibidos em gráficos em um dado momento no tempo Estes preços representam preços de execução da ordem no entanto, os volumes disponíveis Para comprar ou vender moedas a esses preços pode ser insignificantemente pequeno e se uma ordem de grande volume é colocada, o preço de execução será muito pior do que os melhores preços exibidos O preço BestAsk atual na Profundidade do Mercado é 0 9746, enquanto o preço BestBid É 0 9745 Se não houver novas encomendas feitas por clientes ou LPs neste curto prazo, a ordem Sell Limit de 1 5 lotes volume ao preço 0 9746 Ask preço será combinado com ordens de Buy Limit de 1 1 lotes volume total 0,2 0,4 0,1 0,1 0,3 a preços que variam de 0 9745 a 0 9741 Preços de lances Neste caso 0 9700 será o próximo preço de lance disponível Tal diferença de preço poderá desencadear um pico no gráfico. O preço de lances Será mantida nos próximos segundos após a reabertura do AUDUSD Em caso de baixo nível de margem, as posições de um cliente poderiam ser liquidadas de acordo com o procedimento Stop Out Se ocorrer uma diferença de preço, todas as ofertas serão automaticamente fechadas ao primeiro preço disponível após o Gap, que Pode, conseqüentemente, levar a saldos negativos de negociação. Um cliente coloca uma ordem de compra de 31 10 lotes de volume em AUDUSD em 23 59 tempo servidor Alguns segundos depois, após a liquidação e SWAP procedimentos, eles fecham a sua posição Apesar do fato de que o cliente sai Do comércio com a perda de - EUA 528 70 e paga comissão de - US 154 18 ao corretor para abrir uma posição, eles cobrem perdas por SWAP carga igual a US 793 05 e redes de um lucro de US 110 17.Due a um Nível de Margem insuficiente e baixa liquidez no mercado, por exemplo, grande volume de negociação, um comerciante pode incorrer em perdas e desperdiçar a maior parte do seu depósito. Um cliente tem US 5.026 em sua conta Eles abrem uma posição com o volume de 25 40 lotes com um Margem Nível Da US 4.951 Devido a uma Movimento abrupto de preços, uma ordem é automaticamente liquidada, resultando em um procedimento Stop Out. As perdas do cliente são US 11,734 80, enquanto as comissões para o corretor totalizaram US 123 78. O uso da estratégia Triple SWAP requer uma análise de mercado completa e está associado a riscos elevados. O volume de riqueza que muda de mãos no mercado cambial diminui o de todos os outros mercados financeiros. Os corretores especializados, bancos, corporações de bancos centrais, gestores de carteiras, fundos de hedge e investidores de varejo comercializam volumes surpreendentes de moedas em todo o mundo em um Continuamente não existem programas de forex estritamente, mas ainda existem algumas alternativas de educação avançada para os comerciantes de forex. Ver 5 Designações de Forex TUTORIAL Top 10 regras de negociação Forex. Por causa do tamanho das transações no mercado de moeda, os participantes estão expostos ao risco de moeda Este é o risco financeiro que decorre de potenciais alterações na taxa de câmbio de uma moeda em relação a Outro Os movimentos adversos da moeda corrente podem frequentemente esmagar retornos positivos da carteira ou diminuir os retornos de um risco de negócio internacional de outra maneira próspero O mercado da troca de moeda é uma maneira hedge esse risco. Swap da moeda Um swap da moeda corrente é um instrumento financeiro que ajude partes trocam princípios notional em diferente Moedas e, portanto, pagam juros sobre a moeda recebida. O propósito dos swaps de moeda é proteger-se contra exposição de risco associada a flutuações da taxa de câmbio, garantir recebimento de dinheiros estrangeiros e obter melhores taxas de empréstimo. Trocados no início e no final do acordo As empresas que têm exposição a mercados estrangeiros muitas vezes podem cobrir seu risco com quatro tipos específicos de contratos de swap de câmbio a termo Observe que nos exemplos a seguir, os custos de transação foram omitidos para simplificar a explicação da estrutura de pagamento. A Parte A paga uma taxa fixa numa moeda, Parte B p Ays uma taxa fixa em outra moeda Considere uma empresa americana Party A que está olhando para abrir uma fábrica na Alemanha, onde os seus custos de empréstimos são mais elevados na Europa do que em casa Supondo uma taxa de câmbio de 0 6 Euro USD a empresa dos EUA precisa de 3 milhões de euros para Completar um projeto de expansão na Alemanha A empresa pode emprestar 3 milhões de euros em 8 na Europa, ou 5 milhões em 7 nos EUA A empresa empresta os 5 milhões em 7 e, em seguida, entra em um swap para converter o empréstimo em euros em euros A contraparte Do swap pode provavelmente ser uma empresa alemã que exige 5 milhões em fundos dos EUA. Da mesma forma, a empresa alemã será capaz de atingir uma taxa de empréstimo mais barato no mercado interno do que no estrangeiro vamos dizer que os alemães podem emprestar a 6 dentro de bancos no país s No início do contrato, a empresa alemã concede à empresa americana os 3 milhões de euros necessários para financiar o projeto, e em troca dos 3 milhões de euros Em seguida, a cada seis meses para os próximos três anos a duração do contrato, as duas partes vão pagamentos de swap O banco alemão paga a empresa dos EUA o produto de 5 milhões a notional Montante pago pela empresa dos EUA para o banco alemão na iniciação, 7 a taxa fixa acordada, e 5 180 dias 360 dias Este pagamento seria 175.000 5 milhões x 7 x 5 A empresa dos EUA paga o banco alemão o produto de 3 milhões Euros o montante nocional pago pelo banco alemão à empresa norte-americana no início 6, a taxa fixa acordada, e 5 180 dias 360 dias Este pagamento ascenderia a 90.000 euros 3 milhões de euros x 6 x 5. Fixado dois montantes a cada 6 meses 3 anos após o início do contrato, as duas partes iria trocar os principais nocionais Em conformidade, a empresa EU pagaria a empresa alemã 3 milhões de euros ea empresa alemã pagaria os EUA compan A parte A paga uma taxa fixa em uma moeda, a parte B paga uma taxa flutuante em outra moeda. Usando o exemplo acima, a empresa norte-americana A ainda faria pagamentos fixos em 6 0, enquanto o banco alemão B pagaria uma taxa Estes tipos de modificações nos contratos de swap de moeda são normalmente baseados nas demandas das partes individuais, além dos tipos de necessidades de financiamento e das melhores possibilidades de empréstimo disponíveis para as empresas. Qualquer das partes A ou B pode ser o pagamento de taxa fixa enquanto a contraparte paga a taxa flutuante. A Parte A paga uma taxa flutuante em uma moeda, a Parte B também paga uma taxa de satisfação com base em outra moeda Tanto a empresa americana Party A quanto o banco alemão B fazem flutuante Com base em uma taxa de referência Aprenda como esses derivados funcionam e como as empresas podem se beneficiar deles Ver An Introduction To Swaps. Hedging Risk As conversões de moeda são grandes riscos para as empresas t Hat conduzir negócios através das fronteiras Uma empresa está exposta ao risco cambial quando o rendimento auferido no exterior é convertido no dinheiro do país nacional e quando as contas a pagar são convertidas da moeda nacional para a moeda estrangeira. Empresa e da empresa alemã Existem várias vantagens para o acordo de swap para a empresa EU Primeiro, a empresa dos EUA é capaz de alcançar uma melhor taxa de empréstimo por empréstimo em 7 no mercado interno em oposição a 8 na Europa A taxa de juros mais competitiva doméstica sobre o empréstimo , E conseqüentemente a despesa mais baixa do interesse é mais provável o resultado da companhia de ESTADOS UNIDOS que é melhor sabida nos ESTADOS UNIDOS do que em Europa É digno de nota que esta estrutura do swap parece essencialmente a companhia alemão que compra um laço denominado euro - No montante de 3 milhões de euros. As vantagens deste swap de moeda também incluem o recebimento garantido dos 3 milhões de euros necessários para financiar O projeto de investimento da empresa e outros instrumentos, tais como contratos a termo, podem ser usados simultaneamente para cobrir o risco da taxa de câmbio. Os investidores se beneficiam de proteção contra o risco de taxa de câmbio também Um gerente de carteira que deve comprar títulos estrangeiros com um componente de dividendos pesado para um patrimônio Um fundo poderia hedge risco por entrar em um swap de moeda Para se proteger contra a volatilidade da taxa de câmbio um gestor de carteira poderia executar um swap de moeda da mesma forma que a empresa Como hedging irá remover a volatilidade da taxa de câmbio estrangeira, Impacto sobre o portfólio Esta estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você usá-lo efetivamente Consulte Hedging Com Põe E Calls. The Bottom Line Partes com exposição de forex significativo pode melhorar seu perfil de risco e retorno através de swaps de moeda Os investidores e as empresas podem escolher Para renunciar a algum retorno por cobertura de risco de moeda que tem o potencial para negativamente i Mpact um investment. Volatile taxas de moeda pode tornar o gerenciamento de operações de negócios globais muito difícil Uma empresa que faz negócios em todo o mundo pode ter seus ganhos profundamente impactado por grandes mudanças nas taxas de câmbio Ainda não é o caso que o risco de moeda afeta apenas empresas e internacionais Investidores As mudanças nas taxas de câmbio em todo o mundo resultam em efeitos de ripple que impactam os participantes do mercado em todo o mundo Hedging esse risco de moeda é possível usando swaps de moeda. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O limite de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act . A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. 1933 como o Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participarem da Estment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos O U S Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.
No comments:
Post a Comment